三分钟看清互联网金融因何暴热

来源: | 发布时间:2020-06-13 06:57

  速途网11月6日消息(报道 张宁)民众生活水平的改善,是国内经济高速发展所带来的直接影响。摆脱温饱问题,逐步迈向中产阶级的老百姓,对将手中资金保值增值的需求日益膨胀。但由于我国金融体制尚不完善,使银行成为一切金融活动的中枢神经。

  从2008年金融危机以来,扩大内需成为保持GDP增速的主要方式。为此央行数次下调存贷款利率,希望通过较低的存款利率,鼓励民众去消费,以刺激生产。另外从2006年末,国内出现轻微的通货膨胀,其表现就是物价的上涨。由于物价上涨的增幅要大于银行的存款利率,这就导致手中的钱出现了贬值。再加上传统金融机构理财产品过高的门槛,导致绝大多数的普通老百姓没有一个良好的投资渠道,来实现资金保值增值的需求。

  在融资端上,充满活力,但自身缺乏资金的中小企业面临融资难、融资贵等问题。截至2013年年底,全国各类企业总数为1527.84万户。其中,小型微型企业1169.87万户,占到企业总数的76.57%。如果将4436.29万户个体工商户纳入统计后,小型微型企业所占比重达到94.15%。为中国GDP总量贡献百分之六十的中小微企业,却因为银行系统固有的体制弊端而无法融到其所需的资金。

  正是由于投融资两端需求的不能满足,所以才导致民间借贷的乱像。据中信证券的研究报告显示,目前我国民间借贷市场的总规模超过4万亿,约为银行贷款规模的10%——20%。中国社会科学院2012年发布的社会蓝皮书显示:民间借贷交织着规模、价格、结构以及违约等风险,使得该市场潜在危机巨大。最突出的问题是,相当比例资金没有进入实体经济,而是流入“钱生钱”的投机性利益链。

  技术的进步推动行业的发展,这一亘古不变的真理。在金融领域也同样适用,互联网金融借助互联网公开、透明的特性,打破传统金融机构信息不透明、门槛过高、地域限制的隔阂,使金融脱媒成为了可能。如果说之前的传统金融是星型拓扑结构,那么互联网金融所带来的将是环形拓扑结构。互联网金融所具备的特点,正好对应市场需求难以满足的现状,因此互联网金融将会在不久的将来得到长足的发展。

  2013初,互联网金融就开始它的野蛮生长。这里所谓的野蛮生长不仅仅是平台数量的疯狂扩张,更重要的是行业陷入了非理性的竞争。采用本息担保、百分之二十三十的高年化利率等违背市场经济规律的手段,疯狂的跑马圈地。但是在两年血与泪的洗礼中,跑路平台屡创新高、红岭创投被担保洞穿等行业恶性事件的发生,促使各大互联网金融平台从当初的亢奋转向了清醒。降低年化收益率、提出风控主导等手段的转变,预示着这个行业开始回归理智。

  每个投资人虽然在收益与风险上各有所倾向,但是对于投资的根本需求是一样的。即资金的保值与增值,那么投资人应如何衡量互联网金融平台呢?

  不论是众筹还是P2P,平台是资产安全的保证与基础。据零壹财经发布的《2014年中国P2P借贷服务行业白皮书》显示,从2011年至2014年4月中旬,至少有118家P2P借贷平台出现倒闭跑路事件。其中大部分都是被兑付所洞穿引起的被动跑路,这是一个即现实又简单的问题。对于平台来说,当自身的违信成本大于平台从中获利所时,从实际利益出发,平台肯定不会跑路。当违信成本小于平台所获利,且处于兑付高峰时,平台自有的资金能力即不能够覆盖应对付的账款,也不能从日后的运作中获利,那么跑路就不足为奇。因此估算平台的违信成本将成为投资者的核心。



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